L'état du marché des véhicules électriques avant la saison des résultats de l'été 2023

Le prolifique Elon Musk a bouleversé l'industrie automobile lorsqu'il a essentiellement créé le marché des véhicules électriques (EV) avec Tesla Motors Inc. Au cours des dernières années, les constructeurs automobiles traditionnels, les géants de la technologie et les startups EV ont jeté leur chapeau dans l'arène, mais Tesla reste en tête avec une vision plus large d'un monde sans combustibles fossiles.

De nombreux pays à travers le monde ont facilité la transition des moteurs à combustion interne vers des véhicules à énergie propre, afin de réduire les émissions de CO2 et d'aider à atteindre la neutralité climatique.

Plus tôt cette année, le Parlement européen a adopté une législation visant àinterdire la vente de diesel et d'essence voitures particulières et véhicules utilitaires légers à partir de 2035 [1]. L'administration Biden aux États-Unissemble que 50 % de toutes les ventes de véhicules neufs seront électriques d'ici 2050 , après avoir annoncé il y a quelques mois des investissements des secteurs privé et public pour accélérer ce changement. [2]

Près de 321 000 véhicules électriques à batterie (BEV) ont été vendus au premier trimestre au sein de l'Union européenne, selon l'Association des constructeurs européens d'automobiles (ACEA). Il s'agissait non seulement d'une augmentation significative par rapport à il y a un an, mais aussi d'une augmentation de la part de marché des BEV à plus de 10 %.[3]

Le Kelley Blue Book estime que 258 882 véhicules électriques ont été livrés aux États-Unis au cours de la même période, soit une croissance d'environ 50 % par rapport au T1 2022 [4]. L'Europe et les États-Unis sont deux des plus grands marchés pour les voitures électriques, maisLa Chine occupe la première place . Selon l'Association des constructeurs automobiles du pays (CAAM), les ventes de VEB pour passagers ont dépassé le million d'unités au premier trimestre. [5]

L'industrie des véhicules électriques s'est développée rapidement, avec 10 millions de voitures vendues dans le monde en 2022 selon l'Agence internationale de l'énergie (AIE). L'agences'attend à une croissance de 35% pour l'année en cours conquérir une part de marché supérieure à 18 %, contre 14 % l'an dernier. [6]

Apprendre encore plus

Malgré les perspectives de croissance continue, l'industrie automobile a fait face à une année 2022 difficile, avec de nombreux fabricants de véhicules électriques en difficulté, tandis queles vents contraires ont persisté cette année . Elle a été marquée par l'incertitude économique, une inflation élevée et un resserrement monétaire agressif de la part de la plupart des grandes banques centrales du monde, les perturbations commerciales ne se dissipant pas.

La situation estpas bon pour la demande, étant donné que des taux plus élevés rendent le financement des voitures neuves plus cher, l'incertitude économique décourage les acheteurs potentiels et la hausse des prix comprime le revenu disponible, ce qui rend les voitures électriques déjà chères moins abordables.

Ce milieu estdéfavorable pour les fabricants de véhicules électriques, pour leurs résultats et leurs valorisations boursières.Les start-up sont encore plus vulnérables, car elles sont souvent non rentables et nécessitent des capitaux pour accélérer la production et conquérir des parts de marché.

Même si 2023 a commencé avec l'optimisme d'une modération des politiques monétaires restrictives qui avaient nui aux marchés boursiers l'année dernière, il semble que certaines grandes banques centrales soient sur le point de procéder à de nouvelles hausses de taux. En outre, malgré la baisse de l'inflation, les prix restent élevés dans de nombreux pays clés et les craintes d'un ralentissement économique persistent.

Le PDG Elon Musk est celui qui a essentiellement créé l'industrie des véhicules électriques (EV) et Tesla reste le leader incontesté, tout en maintenant une vision plus large pour un monde d'énergie propre. Dans une réalisation historique,le modèle Y est devenu la voiture la plus vendue au monde au premier trimestre, selon JATO Dynamics et Motor 1 [7].

Malgré sa position dominante, Tesla Motors inc n'a pas échappé à l'environnement extérieur défavorable. Lors de la journée des investisseurs de mai, M. Musk a évoqué "douze mois difficiles", alors que les taux d'intérêt augmentent et que les conditions de crédit se resserrent. [8]

Signes defaible demande ont été évidents dans l'écart entre la livraison et la production observé au cours des derniers trimestres, qui a persisté jusqu'au premier trimestre 2023. Tesla a produit 440 808 et remis 422 875 voitures au cours de cette période, marquant une croissance annuelle de 44 % et 36 % respectivement. [9]

Pour faire face à la faiblesse de la demande, l'entreprise a procédé à une série de baisses de prix, son modèle le moins cher commençant à un peu plus de 40 000 $ aux États-Unis (sans crédits ni incitations) [10]. Teslaa pris un coup à sa rentabilité de ce déménagementet son revenu net a chuté de 24 % en glissement annuel au premier trimestre, mais les marges sont toujours en tête du secteur, ce qui lui permet derechercher le volume plutôt que les marges.

Le leader des véhicules électriques n'a lancé aucun nouveau modèle l'année dernière (autre que le Semi commercial), mais prévoit de commencer les livraisons du Cybertruck futuriste tant attendu "plus tard cette année" selon M. Musk, tandis que la production de la niche Roadster a été repoussée à 2024. [8]

Les gros paris sont cependant lesnouvelle montée en puissance de la productionet le lancement d'unvoiture électrique pas chère , qui faisait partie du plan directeur original de M. Musk depuis 2006 [11]. Plus tôt cette année, les dirigeants avaient décrit un processus d'assemblage qui entraînerait une réduction de 50 % des coûts et une réduction de 40 % de l'empreinte de fabrication, ce qui permettrait un modèle bon marché. Elon Musk a taquiné de nouveaux véhicules en mai, dans ce qui aurait pu être un indice d'un modèle aussi abordable.[8]

Malgré leurs lacunes, Tesla Motors Inc et son PDG prolifique restent au sommet de la révolution des véhicules électriques et jouent à un niveau différent, alors qu'ils poussent sur le front de la conduite autonome, les panneaux solaires et les réseaux de charge, les robots humanoïdes et plus encore. En témoigne également le fait que Tesla estentrer dans la raffinerie de lithium - un composant clé pour les batteries - pour faire face à la flambée des prix après la guerre Ukraine-Russie. [12]

Tesla est le leader incontesté du marché des véhicules électriques, mais son règne n'est pas incontesté, car les mastodontes traditionnels se concentrent de plus en plus sur les voitures purement électriques. Ford, basé aux États-Unis, Volkswagen en Allemagne et BYD en Chine sont parmi les rivaux les plus importants, mais certainement pas les seuls.

L'ancien constructeur automobile américain pousse fort sur le front de l'électrification sous la direction du PDG Jim Farley. Il y a environ un an, elle a lancé leFoudre F-150 aux États-Unis, la variante électrique du camion bien-aimé de l'Amérique. Le modèle a été un succès instantané, avec des ventes cumulées de plus de 20 000 unités à la fin du premier trimestre, et a été acclamé par la critique, remportant le prix du camion de l'année 2023 de MotorTrend. [13]

À l'échelle mondiale, Ford vend le SUV Mach-E déjà établi, qui a remporté diverses distinctions, notamment le véhicule électrique de l'année 2021 de Car and Driver [14]. De plus, il y a quelques mois, il a annoncé un nouveau crossover tout électrique qui sera construit en Europe. [15]

Afin de mettre en évidence et d'accélérer sa transformation, Ford Motor Company a modifié sa structure d'activité et de reporting, l'activité électrique étant désormais un segment à part entière.Ford Model E est essentiellement une startup qui a perdu 722 millions au premier trimestre [16]. Il devrait perdre 3 milliards de dollars cette année, mais l'entreprise s'attend àMarge bénéficiaire ajustée de 8 % d'ici la fin de 2026 et un rythme de vente de 600 000 véhicules électriques d'ici la fin de l'année. [17]

Le colosse basé en Allemagne est l'un des plus grands constructeurs automobiles au monde, le groupe VW comprenant plus de marques, telles que Seat, Skoda, Audi, Porsche et plus encore. Le groupe a fait des progrès dans le domaine de l'énergie propre, ayant livré 141 000 véhicules électriques à batterie (VEB) au premier trimestre de l'année, marquant une hausse de 42,1 % en glissement annuel. [18]

La marque Volkswagen elle-même en est le principal moteur, avecventes de 70 000 BEV et une gamme 100 % électrique en pleine expansion . Le SUV iD4 et le SUV Coupé iD5 ont été les modèles les plus vendus avec 41 900 unités. La société a récemment annoncé l'iD7 dans la classe moyenne supérieure, avec des livraisons prévues à l'automne en Chine et en Europe. Mais surtout, il a annoncé unvoiture électrique d'entrée de gamme, au prix de seulement 25 000 € d'ici 2026. [19]

Le constructeur allemand ambitionne de proposer la gamme de modèles la plus large d'Europe et de capter 80 % du marché de la voiture électrique sur le continent d'ici 2030, tout en prévoyant deproduire exclusivement des VE à partir de 2033.

BYD Co (BYD.hk) est une société technologique multinationale chinoise, fondée en 1995, qui fabrique des véhicules de tourisme et utilitaires, des batteries et plus encore. Sa première voiture hybride rechargeable (PHEV) est arrivée sur le marché en 2008 et l'entreprise est depuis devenue un important producteur de véhicules électrifiés. [20]

Au premier trimestre, illivré 264 647 VEB passagers , doublant presque par rapport à il y a un an et dominant le marché intérieur. Le chiffre est inférieur au décompte de Tesla, mais le dépasse si les hybrides rechargeables sont ajoutés (547 917) [21]. Elon Musk a récemment noté que les voitures de BYD sont "très compétitives" ces dernières années, en reconnaissance de ses progrès. [22]

La Chine est le principal marché de BYD, mais elle vend également des voituresdans divers pays européens , comme le Royaume-Uni, l'Allemagne et la Norvège, qui est devenue une plaque tournante pour les véhicules électriques. Elle propose déjà trois véhicules entièrement électriques sur le marché européen et a récemment annoncé deux nouveaux modèles, dont les livraisons devraient commencer cet été et vers la fin de l'année. [23]

Malgré l'environnement économique actuel peu favorable, il y a eu une vague de start-ups, telles que le chinois Nio et le américain Rivian axé sur le tout-terrain, tentant de rivaliser avec Tesla et les autres géants de l'automobile traditionnels, repoussant les limites avec des conceptions souvent révolutionnaires.

Le concepteur et fabricant multinational chinois de véhicules électriques intelligents (VE) a été fondé en 2014. Il dispose déjà d'une large gamme dans différents segments et a lancé il y a quelques jours son dernier modèle dans le pays - le SUV ES6. [24]

Nio (NIO.us) remis31 041 véhicules au premier trimestre de l'année, en hausse de 20,5 % en glissement annuel, battant facilement son rival national XPeng [25]. La Chine est son principal marché mais l'entreprise a unforte présence en Europe également , proposant non seulement certains de ses modèles, mais également un réseau en pleine expansion de showrooms, de stations-service et de solutions de recharge. [26]

La startup EV a également lancé unsolution d'échange de batterie à la pointe de la technologie , qui permet de changer la batterie d'une voiture en quelques minutes [27]. Il a récemment atteint 14 000 Power Swap Stations, avec plus de 22 millions de changements effectués, tout en commençant à déployer l'infrastructure de troisième génération. [28]

Rivian Automotive est une entreprise américaine qui a été fondée en 2009 et est devenue cotée en bourse il y a moins de deux ans [29]. Il a fait sensation dans l'industrie automobile car ilbattre tout le monde sur le marché des camionnettes électriques , avec l'impressionnant et innovant R1T. [30]

Les livraisons ont commencé en septembre 2021, le R1T recevant les éloges de nombreux journalistes automobiles et remportant le prix du camion de l'année 2022 de MotorTrend [31]. L'entreprise a élargi sa gamme avec le SUV R1S et fabrique également un fourgon de livraison commercial (EDV). Fin mai, le PDG RJ Scaringe a offert un petit aperçu de la plate-forme R2 de nouvelle génération plus compacte et moins chère, mais c'est encore dans quelques années. [32]

Cependant, le segment du tout-terrain électrique pourrait bientôt être bondé, car Ford vend déjà le F-150 Lightning, le leader des véhicules électriques Tesla cherche enfin à commencer les livraisons de son futuriste Cybertruck cette année, tandis que General Motors prévoit de mettre en production le Chevrolet Silverado électrique cette année [33] et de commencer à remettre le GMC Sierra EV en 2024. [34]

Bien que Rivian Automotive ait réaffirmé son objectif de production de 50 000 unités en 2023, il a eu du mal à augmenter sa capacité, au milieu d'un environnement extérieur défavorable et d'un premier trimestre difficile. Cela a également créévents contraires à la demande , puisque la firme a produit 9 395 véhicules au premier trimestre 2023, mais n'en a livré que 7 946, constituant un écart important. [35]

Le resserrement monétaire et la forte inflation sont quelques-uns des facteurs qui posent des vents contraires aux constructeurs automobiles et à l'industrie des véhicules électriques (VE), avec des signes d'affaiblissement de la demande. Cependant, le marché devrait poursuivre sa croissance rapide.

Dans un marché de plus en plus complet, les constructeurs automobiles traditionnels et les startups font des progrès en matière d'électrification, avec des gammes innovantes et impressionnantes. Cependant, à l'approche de la prochaine saison des résultats, Tesla semble bien positionnée pour maintenir son avance, malgré la récente chute de ses résultats, car ses marges bénéficiaires sont inaccessibles pour les autres fabricants de véhicules électriques. En outre, il continue d'étendre ses activités dans divers secteurs, avec un plan à multiples facettes pour promouvoir des solutions énergétiques propres.

Nikos Tzabouras est diplômé du Département d'études économiques internationales et européennes de l'Université d'économie et de commerce d'Athènes. Il est présent depuis longtemps chez FXCM, puisqu'il a rejoint la société en 2011. Il a occupé plusieurs postes, mais se spécialise dans l'analyse et le commentaire des marchés financiers.

Avec sa formation en relations internationales, il met l'accent non seulement sur l'analyse technique, mais aussi sur l'analyse fondamentale et la géopolitique - qui ont eu un impact croissant sur les marchés financiers. Il possède une longue expérience dans l'analyse de marché et en tant qu'hôte de cours de trading éducatifs via des sessions et des conférences en ligne et en personne.

1

Consulté le 5 juin 2023 https://www.europarl.europa.eu/news/en/press-room/20230210IPR74715/fit-for-55-zero-co2-emissions-for-new-cars-and-vans-in-2035

2

Consulté le 5 juin 2023 https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2023/04/17/fact-sheet-biden-harris-administration-announces-new-private-and-public-sector-investments-for-affordable-electric-vehicles/

3

Consulté le 5 juin 2023 https://www.acea.auto/files/20230419_PRPC_2303-FINAL.pdf

4

Consulté le 5 juin 2023 https://www.coxautoinc.com/market-insights/q1-2023-ev-sales/

5

Consulté le 5 juin 2023 http://en.caam.org.cn/Index/show/catid/66/id/2048.html

6

Consulté le 5 juin 2023 https://www.iea.org/news/demand-for-electric-cars-is-booming-with-sales-expected-to-leap-35-this-year-after-a-record-breaking-2022

7

Consulté le 5 juin 2023 https://uk.motor1.com/news/669260/tesla-model-y-best-selling-car-q1-2023/

8

Récupéré le 5 juin 2023 https://www.youtube.com/watch

9

Récupéré le 5 juin 2023 https://tesla-cdn.thron.com/static/ZXSBN8_TSLA_Q1_2023_Update_ABMJPG.pdf

dix

Récupéré le 5 juin 2023 https://www.tesla.com/model3/design#overview

11

Récupéré le 5 juin 2023 https://www.tesla.com/blog/secret-tesla-motors-master-plan-just-between-you-and-me

12

Récupéré le 5 juin 2023 https://www.tesla.com/blog/tesla-lithium-refinery-groundbreaking

13

Consulté le 5 juin 2023 https://www.motortrend.com/news/ford-f-150-lightning-2023-truck-of-the-year/

14

Consulté le 5 juin 2023 https://www.caranddriver.com/news/a36877450/2021-ford-mustang-mach-e-ev-of-the-year/

15

Consulté le 5 juin 2023 https://media.ford.com/content/fordmedia/feu/en/news/2023/03/21/new-all-electric-explorer-engineered-and-built-in-europe.html

16

Consulté le 5 juin 2023 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_financials/2023/q1/Fords-First-Quarter-Volumes-Sales-Profits-Cash-Flow-All-Up-Distinct-Segments-Sharpen-Focus-Speed-Accountability.pdf

17

Consulté le 5 juin 2023 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_downloads/teach-in/Refounded-Ford-to-Show-How-Customer-Focused-Segments-Will-Drive-Value-and-Growth-Changes-in-Financial-Reporting.pdf

18

Consulté le 5 juin 2023 https://www.volkswagenag.com/en/news/2023/04/volkswagen-group-delivers-42-percent-more-all-electric-vehicles-.html

19

Consulté le 5 juin 2023 https://www.volkswagen-newsroom.com/en/press-releases/world-premiere-for-the-efficiency-champion-volkswagen-id7-with-a-range-of-up-to-700-km-wltp-15735

20

Récupéré le 5 juin 2023 https://www.bydglobal.com/en/CompanyIntro.html

21

Consulté le 5 juin 2023 https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2023/0402/2023040200049.pdf

22

Récupéré le 5 juin 2023 https://twitter.com/elonmusk/status/1662294768049696769

23

Récupéré le 05 juin 2023 https://bydeurope.com/article/449

24

Récupéré le 05 juin 2023 https://www.nio.com/news/All-New-ES6-Launch

25

Récupéré le 5 juin 2023 https://ir.nio.com/news-events/news-releases/news-release-details/nio-inc-provides-march-and-first-quarter-2023

26

Récupéré le 5 juin 2023 https://www.linkedin.com/pulse/nio-global-infrastructure-deployment-update-march-2023-nio

27

Récupéré le 5 juin 2023 https://www.nio.com/nio-power

28

Récupéré le 5 juin 2023 https://twitter.com/NIOGlobal/status/1658797195192332288

29

Récupéré le 5 juin 2023 https://rivian.com/newsroom/article/rivian-announces-pricing-of-upsized-initial-public-offering

30

Consulté le 5 juin 2023 https://assets.rivian.com/2md5qhoeajym/3BYl8sLO3rzD9lluEwvXGE/754d4115dc0715d7e95e848556fc93cb/Rivian-Q3-2021-Shareholder-Letter.pdf

31

Consulté le 5 juin 2023 https://www.motortrend.com/news/rivian-r1t-2022-truck-of-the-year/

32

Récupéré le 5 juin 2023 https://www.youtube.com/watch

33

Consulté le 5 juin 2023 https://media.gm.com/media/us/en/chevrolet/news.detail.html/content/Pages/news/ca/en/2022/feb/0213-silveradoev.html

34

Récupéré le 5 juin 2023 https://www.gmc.com/future-vehicles/sierra-ev/reserve-yours

35

Consulté le 6 juin 2023 https://downloads.rivian.com/2md5qhoeajym/3SEWUjtogdvVesHpicxgao/79490ddc6d0da90a7f77dce0ec61cee8/RIVN_1Q23_Shareholder_Letter_05.09.23.pdf